今天收到一則比較有意思的MSN訊息，一位朋友問道： *你還有再買基金嗎 *我不完股票 想了解一下基金 *怎感覺也跟股票依樣有涨有跌 那所謂的定期定額是在保障什麼? 這個東西說起來還真是得用一句「說來話長」，因此我決定寫一篇短文來說明這件事情。 首先從訊息上可以看出兩個問題，第一是「基金為什麼跟股票一樣有漲有跌」，第二就是「基金的定期定額是在保障什麼」，就從說第一個問題開始說起吧。 一、基金為什麼跟股票一樣有漲有跌 最簡單的答案，可以一句話就把這個問題給回答完畢， 那就是基金把募集到的錢拿去買股票，所以基金跟股票一樣有漲有跌。 啥？我買的是基金，怎麼又變成股票了？其實呢，股票是一種投資行為，基金其實也是一種投資行為，只不過股票可能是比較傾向個人有錢就可以買股票 (如菜籃族) ，基金就是大家一起出錢 (集資) ，然後找一個「專業」的操盤手 (要說他是基金經理人也可以，反正這個人就是操盤的總舵手) ，簡單來說，一個花的是自己的錢，一個花的是大家集資來的錢，目的就是投資 (賺錢) ，沒什麼不同。 既然買的是這些玩意兒，有漲有跌就不怎麼希奇了，只不過你如果只買一支股票，漲跌易看，賺賠易算；要是你買了三支股票，頂多就是三支股票加加減減，然後再平均一下，也是很容易就算出是賺是賠。基金就不一樣了，那麼多人的錢，而且這麼多人的錢什麼時候投入這筆基金的，什麼贖回這筆基金的時間點又不一定，再加上這麼多的錢，買了不是只有一支兩支三支的股票，可能有超過50支股票在上面打轉，所以基金的賺賠就不容易算了。因此為了方便算出這筆基金是漲是跌，基金有個計算方式叫做淨值，以我曾經買過賠到40%之多的「 華頓中小型基金 」，可以點選這個網址去看： http://tw.money.yahoo.com/fundinfo_price?f=ACCH03 以今天10/16為例，淨值是21.8元，也就是說華頓中小型這基金1個單位就是21.8元，如果你單筆5000元去買，可以買到229.36個單位 (5000/21.8) ，未來華頓中小型跌了，假設淨值跌到13.1元，那麼你的5000元就只剩下229.36 x 13.1=3004.62元了。 二、基金的定期定額是在保障什麼 基金投資的種類可能不只一種，股票只是其中之一，債券、興櫃、匯差、房地產，甚至連期貨、加權指數都可以是基金投資的